etf套利案例
ETF和LOF有哪些異同
ETF和LOF的相同點(diǎn)：ETF與LOF的相同之處是同時(shí)具備了場(chǎng)外和場(chǎng)內(nèi)兩種交易方式，二者都為投資者提供了套利的可能。ETF和LOF的不同點(diǎn)：① LOF是交易方式創(chuàng)新；而ETF是產(chǎn)品創(chuàng)新。② ETF本質(zhì)上是指數(shù)型的開(kāi)放式基金，是被動(dòng)管理型基金，而 LOF則是普遍的開(kāi)放式基金增加了交易所的交易方式，它可能是指數(shù)型...
什么是跨期套利?
①：跨期套利：是指在同一市場(chǎng)（即同一交易所）同時(shí)買(mǎi)如、賣(mài)出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)套利。②：根據(jù)買(mǎi)賣(mài)的交割月份及買(mǎi)賣(mài)方向的差異，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種。（1）當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)供給不足、需求旺盛的情形，導(dǎo)致較近交割月份...
為什么納斯達(dá)克1tf不跟納斯達(dá)克指數(shù)?
納斯達(dá)克1tf不跟納斯達(dá)克指數(shù)的原因是因?yàn)镋TF買(mǎi)的是該指數(shù)的一籃子股票，并不是全部，ETF買(mǎi)入的是能代表該指數(shù)的大部分股票。就算跟蹤同一指數(shù)，不同基金的ETF也不盡相同，但最終都與跟蹤該指數(shù)趨同。存在暫時(shí)不一致的原因，還有可能是由于跨市場(chǎng)套利或?qū)_的需要。
國(guó)債期貨的交易策略
以后發(fā)行的國(guó)債基本上在交易所基本無(wú)交易,難以做到跨市場(chǎng)套利。我們以1995年上市交易的92⑶03國(guó)債期貨為例,介紹一下跨市場(chǎng)套利策略。這是92年發(fā)行的國(guó)債在北京和上海共同上市交易的例子,為了便于說(shuō)明策略,以后都以張為單位。從表2可以看出,雖然在1995年1月24日時(shí)盈利達(dá)到2.25元,可以看作是較好的平倉(cāng)時(shí)機(jī),但如果在...
股指期貨套利的價(jià)格計(jì)算
股指期貨套利步驟股指期貨進(jìn)行套利交易基本模式是買(mǎi)股票組合,拋指數(shù)或買(mǎi)指數(shù),拋指數(shù),其套利步驟如下：(1) 計(jì)算股指期貨合約的合理價(jià)格；(2) 計(jì)算期貨合約無(wú)套利區(qū)間；(3) 確定是否存在套利機(jī)會(huì)；(4) 確定交易規(guī)模，同時(shí)進(jìn)行股指合約與股票(或基金)交易。當(dāng)股指期貨合約實(shí)際交易價(jià)格高于或低于股指期貨合約...
地咳19232816193咨詢(xún)： 如何利用ETF和股指期貨進(jìn)行套利 -
甘井子區(qū)接觸軸回復(fù)：
______ 一般而言,指數(shù)期貨的市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)和現(xiàn)貨指數(shù)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)保持著高度的同步性,指數(shù)期貨價(jià)格和現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格之間的相關(guān)性比較高.然而當(dāng)指數(shù)期貨的市場(chǎng)價(jià)格與其合理價(jià)格之間產(chǎn)生較大的偏差時(shí),就會(huì)使得這兩個(gè)市場(chǎng)之間會(huì)產(chǎn)生一些價(jià)格...
地咳19232816193咨詢(xún)： 上證180治理ETF 如何套利? -
甘井子區(qū)接觸軸回復(fù)：
______ 場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外套利.ETF,除了可以在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入拋出,也可以通過(guò)直接向發(fā)行商按照凈值申購(gòu)贖回,若市價(jià)和凈值出現(xiàn)差距,就存在了套利空間.今次上證180公司治理ETF被人瘋狂掃貨,也就是基于上述的考量.場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外套利的好處是迅速,不需要等待折價(jià)或溢價(jià)消失即可完成高買(mǎi)低賣(mài)(比如在溢價(jià)情況下通過(guò)低價(jià)申購(gòu)然后高價(jià)二級(jí)市場(chǎng)拋售完成).
地咳19232816193咨詢(xún)： ETF的套利方式? -
甘井子區(qū)接觸軸回復(fù)：
______ 《上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》第22條規(guī)定:當(dāng)日申購(gòu)的基金份額,同日可以賣(mài)出,但不得贖回;當(dāng)日買(mǎi)入的基金份額,同日可以贖回,但不得賣(mài)出;當(dāng)日贖回的證券,同日可以賣(mài)出,但不得用于申購(gòu)基金份額;當(dāng)日買(mǎi)入的證券,同...
地咳19232816193咨詢(xún)： ETF基金一級(jí)市場(chǎng),和二級(jí)市場(chǎng),是什么意思;還有怎么套利,舉例子說(shuō)明 -
甘井子區(qū)接觸軸回復(fù)：
______ 是的,利用兩個(gè)市場(chǎng)的差價(jià)賺取短線利潤(rùn),理論上可實(shí)現(xiàn)T+0交易.一級(jí)市場(chǎng)指場(chǎng)外向基金公司的申贖,屬于類(lèi)似股權(quán)的直接投資,所以叫一級(jí)市場(chǎng),一級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格就是基金凈值;二級(jí)市場(chǎng)指場(chǎng)內(nèi)在證券市場(chǎng)的買(mǎi)賣(mài)行為,屬于類(lèi)似股權(quán)的轉(zhuǎn)讓行為,所以叫二級(jí)市場(chǎng),二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格圍繞凈值上下波動(dòng),受供求關(guān)系影響,所以產(chǎn)生價(jià)差.兩個(gè)市場(chǎng)之間轉(zhuǎn)換需要轉(zhuǎn)托管,具體我也沒(méi)做過(guò).但是: 1、ETF基金門(mén)檻較高,基本上沒(méi)有幾百萬(wàn),都無(wú)權(quán)操作.現(xiàn)在號(hào)稱(chēng)門(mén)檻最低的ETF應(yīng)該是嘉實(shí)新發(fā)的一只吧,也要幾十萬(wàn). 2、ETF基金流動(dòng)性好,基本上價(jià)差有限,所以套利空間有限.理論上可以操作,加上手續(xù)較為繁瑣,實(shí)際上不容易玩的.
地咳19232816193咨詢(xún)： 如何利用ETF基金與股指期貨結(jié)合進(jìn)行套利 -
甘井子區(qū)接觸軸回復(fù)：
______ ETF基金與股指期貨結(jié)合進(jìn)行套利 1.資金需求 ,現(xiàn)貨和期貨的資金量需要匹配.4月16日股指期貨上市之初,1手股指期貨合約的合約價(jià)值約為100萬(wàn),因此現(xiàn)貨方面需要準(zhǔn)備約100萬(wàn)的資金,用于購(gòu)買(mǎi)基金組合.期貨方面,4月16日的保證金比...
地咳19232816193咨詢(xún)： 套利交易怎樣計(jì)算?能有具體案例分析一下嗎? -
甘井子區(qū)接觸軸回復(fù)：
______ 套期保值與套利交易 套利交易篇 http://www.peoplelib.com.cn/gerenlicai/2008/0525/article_899.html 目錄 套利交易的基本概念 套利的兩邊必須是相同的或者相關(guān)的資產(chǎn) 套利者關(guān)注價(jià)差變化而非價(jià)格絕對(duì)水平 套利交易和投機(jī)交易的區(qū)別 套利交易...
地咳19232816193咨詢(xún)： ETF基金套利是怎么回事? -
甘井子區(qū)接觸軸回復(fù)：
______ ETF存在一個(gè)一級(jí)市場(chǎng)用來(lái)申購(gòu)贖回基金份額,還有一個(gè)二級(jí)市場(chǎng)用來(lái)基金份額的交易,二級(jí)市場(chǎng)上的交易受供求關(guān)系影響,所以交易價(jià)格經(jīng)常會(huì)偏離一級(jí)市場(chǎng)上的基金份額凈值.如果兩個(gè)市場(chǎng)上凈值與價(jià)格的差額(溢價(jià)/折價(jià))足夠大,且大于執(zhí)行套利的操作成本,包括申購(gòu)或者贖回等其它費(fèi)用,此時(shí),套利的條件便具備了,不過(guò),我國(guó)實(shí)行T+2的交易制度,現(xiàn)在存在的套利機(jī)會(huì)被使用之后,還得在2個(gè)交易日后才能執(zhí)行,如果2個(gè)交易日后基本的條件沒(méi)發(fā)生變化,套利便成功了,否則,還是存在一定風(fēng)險(xiǎn)的.
地咳19232816193咨詢(xún)： ETF基金的套利模式有哪些 -
甘井子區(qū)接觸軸回復(fù)：
______ ETF的套利模式可以分為瞬間套利、延時(shí)套利及事件套利,跨日套利四種:1、事件套利包括利用成份股股改、增發(fā)等其他重大事件來(lái)進(jìn)行套利.2、瞬間套利則是指利用成份股突然漲跌停造成的ETF一、二級(jí)市場(chǎng)間的瞬間價(jià)差來(lái)進(jìn)行套利.3、...
地咳19232816193咨詢(xún)： 黃金ETF套利有哪些方法 -
甘井子區(qū)接觸軸回復(fù)：
______ 黃金ETF套利的方法有以下幾種: 1.瞬間套利法 (1)溢價(jià)套利 溢價(jià)套利主要指當(dāng)ETF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格高于一級(jí)市場(chǎng)實(shí)時(shí)凈值加套利成本時(shí),投資者就可以買(mǎi)入黃金現(xiàn)貨合約,然后在一級(jí)市場(chǎng)提交申購(gòu)ETF指令,這樣投資者將獲得的ETF在二級(jí)...
地咳19232816193咨詢(xún)： 基金緊盯ETF兩融交易策略是什么?
甘井子區(qū)接觸軸回復(fù)：
______ A股剛開(kāi)盤(pán),在廣州某營(yíng)業(yè)部工作人員的協(xié)助下,六十余歲的黃阿姨輕敲鍵盤(pán),融資買(mǎi)入100份深100ETF,旋即融券賣(mài)出100份深100ETF. 這是兩筆“輕量級(jí)”的交易,...
