金融衍生品著名案例
“倫敦鯨”事件給我們帶來(lái)了哪些啟示?
事件背后，隱藏的是摩根大通在2008年次貸危機(jī)后的擴(kuò)張策略。自2009年起，摩根大通大量購(gòu)入歐洲的房貸證券化產(chǎn)品和其他復(fù)雜債券，持有量激增35倍。面對(duì)2011年歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)，摩根大通通過(guò)買入基于高收益公司債券指數(shù)的衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。然而，隨著歐洲市場(chǎng)好轉(zhuǎn)，摩根大通持有信用衍生品的市值下降。為應(yīng)對(duì)這...
場(chǎng)外衍生品的風(fēng)控和案例
場(chǎng)外衍生品，不同于國(guó)內(nèi)的場(chǎng)內(nèi)交易，它們是機(jī)構(gòu)間一對(duì)一的非標(biāo)準(zhǔn)化金融工具，主要服務(wù)于投資者對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的需求。如同郁金香期貨的誕生源于荷蘭阿姆斯特丹，衍生品交易的歷史可以追溯到對(duì)沖商品價(jià)格波動(dòng)的實(shí)踐。金融衍生品的崛起，滿足了投資者面對(duì)不確定性的風(fēng)險(xiǎn)管理訴求。然而，場(chǎng)外衍生品并非無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，它包含了...
經(jīng)典案例回顧 | 安然公司丑聞
安然公司丑聞作為歷史上的經(jīng)典案例，不僅震動(dòng)了全球金融市場(chǎng)，也改變了企業(yè)監(jiān)管的全球格局。本文將深入探討這一案例，以期從歷史中汲取經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。安然公司成立于1985年，是美國(guó)大型能源交易和供應(yīng)公司。其業(yè)務(wù)涉及能源衍生品交易、寬帶服務(wù)交易等多種領(lǐng)域。安然公司曾是《財(cái)富》雜志連續(xù)六年的最受贊賞公司，...
金融衍生品系列之 收益互換
金融衍生品之收益互換：杠桿投資的藝術(shù)與挑戰(zhàn) 收益互換，這一獨(dú)特的金融工具，是雙方通過(guò)交換現(xiàn)金流量來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)或獲取杠桿效應(yīng)的交易。在股票交易中，融資類收益互換尤其被廣泛應(yīng)用，如公司通過(guò)支付利息換取股票收益，可實(shí)現(xiàn)交易效率的顯著提升，同時(shí)借助杠桿效應(yīng)實(shí)現(xiàn)資本的放大。理論上，它就像一場(chǎng)隱形的對(duì)賭...
關(guān)于金融的案例分析
我覺(jué)得首先是對(duì)mortgage-backed securities這種金融衍生品要慎用，甚至不用。這種證劵\/投資產(chǎn)品簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是把還沒(méi)有被銀行拿到的按揭款經(jīng)過(guò)復(fù)雜的拆分和重組，變成可以被投資的金融產(chǎn)品。而投資者并不知道他們投資的具體是什么（其實(shí)是很多房奴的按揭款），到底是誰(shuí)會(huì)在未來(lái)付款，這種金融產(chǎn)品只有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)...
國(guó)債期貨是什么意思
國(guó)債期貨是一種金融衍生品，其價(jià)值基于特定國(guó)債的表現(xiàn)。例如這個(gè)案例中，機(jī)構(gòu)購(gòu)買的是2020年6月到期的中金所5年期國(guó)債期貨合約，報(bào)價(jià)為10。這意味著，在合約到期時(shí)，該機(jī)構(gòu)有權(quán)以10的價(jià)格買入或賣出相應(yīng)的國(guó)債。例如，如果合約到期時(shí)，5年期國(guó)債的市場(chǎng)價(jià)格上漲到了12，那么該機(jī)構(gòu)可以選擇以10的價(jià)格買入...
寫一篇與金融有關(guān)的案例:a.引出一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理b.用一個(gè)故事說(shuō)明這個(gè)原理...
LTCM的成功是建立在一個(gè)公式的基礎(chǔ)上的,這就是布萊克-斯科爾斯公式,從廣義上說(shuō),這個(gè)公式為整個(gè)的金融衍生品交易定下來(lái)了基調(diào),試圖將金融衍生品分析與交易系統(tǒng)化,計(jì)量化,理性化.這個(gè)看似優(yōu)秀的公式也使他的創(chuàng)立者獲得了1997年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng),但是一個(gè)問(wèn)題立刻擺在了我們的面前,金融衍生品交易的本質(zhì)是什么?是投機(jī),...
通俗易懂理解Bill Hwang爆倉(cāng)事件!
爆倉(cāng)和穿倉(cāng)源于杠桿交易中的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)金融衍生品價(jià)格下跌觸及止損點(diǎn)，投資者需要追加保證金，否則交易將被強(qiáng)制平倉(cāng)，甚至可能欠下證券商債務(wù)。Bill Hwang的杠桿使用過(guò)猛，最終無(wú)法應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，導(dǎo)致巨大虧損。盡管如此，華爾街的資深基金經(jīng)理本應(yīng)熟知杠桿的雙刃劍，但貪婪和過(guò)度追求利益可能成為問(wèn)題所在。Bill ...
cma知識(shí)點(diǎn)歸納:金融衍生品
金融衍生品的基本作用1.套期保值通過(guò)消除不確定性來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)→鎖定未來(lái)交割的價(jià)格2.投機(jī)通過(guò)放大風(fēng)險(xiǎn)來(lái)增加投資收益基礎(chǔ)案例：A公司是一家種植棉花的企業(yè)。B公司是一家紡織企業(yè)。由于近期天氣變化異常，這2家公司都擔(dān)心未來(lái)6個(gè)月后棉花的市場(chǎng)價(jià)格會(huì)發(fā)生較大波動(dòng)。作為出售方的A公司擔(dān)心未來(lái)棉花的市場(chǎng)價(jià)格會(huì)...
關(guān)于日本房地產(chǎn)泡沫的案例,急需,望快
日本房地產(chǎn)泡沫案例，讓我們回顧那段歷史，了解金融衍生品在其中扮演的角色。在泡沫經(jīng)濟(jì)的頂峰時(shí)期，日本大量引入了各種金融衍生品，試圖通過(guò)這些工具放大收益，結(jié)果卻在泡沫破裂后引發(fā)了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。這些金融衍生品種類繁多，包括期權(quán)、期貨、互換合約等。它們看似復(fù)雜，其實(shí)本質(zhì)是通過(guò)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方，...
重備15931848173咨詢： 金融衍生品的發(fā)展歷程是什么?
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______ 事實(shí)上,以期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期、互換等為代表的金融衍生品,已經(jīng)成為了能夠有效管理和降低市場(chǎng)參與者風(fēng)險(xiǎn)的工具
重備15931848173咨詢： 金融衍生工具是什么意思
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______ 金融衍生工具,又稱“金融衍生產(chǎn)品”,是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念,指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上,其價(jià)格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格(或數(shù)值)變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品.這里所說(shuō)的基礎(chǔ)產(chǎn)品是一個(gè)相對(duì)的概念,不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品...
重備15931848173咨詢： 什么叫外匯衍生產(chǎn)品,什么是金融衍生產(chǎn)品……舉例說(shuō)明. -
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______ 金融衍生產(chǎn)品是指其價(jià)值依賴于標(biāo)的資產(chǎn)(underlying asset)價(jià)值變動(dòng)的合約.金融衍生產(chǎn)品是指從貨幣、利率、股票等傳統(tǒng)的、較為常見(jiàn)的基礎(chǔ)型金融工具的交易過(guò)程中衍生而來(lái)的新型金融產(chǎn)品,其主要形式有遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、掉期等.它是金融創(chuàng)新以及金融自由化的產(chǎn)物.金融衍生產(chǎn)品目前在金融市場(chǎng)上已經(jīng)越來(lái)越多地被用于規(guī)避和對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn),增加金融市場(chǎng)的流通性,促進(jìn)國(guó)際資金的交易,提高投資效率,優(yōu)化資金配置等方面,并越發(fā)地展現(xiàn)出其作為金融創(chuàng)新性工具所特有的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)投資、價(jià)格發(fā)現(xiàn)等功能.比如什么貨幣期權(quán)交易,航運(yùn)價(jià)格指數(shù)都屬于金融衍生品
重備15931848173咨詢： 想了解下美國(guó)金融市場(chǎng)的金融衍生品的具體知識(shí),有哪些 -
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______ 金融衍生工具也稱金融衍生品,它是基于一種金融產(chǎn)品然后開(kāi)發(fā)的有直接關(guān)系的融產(chǎn)品稱之為金融衍生品,如銀行把低質(zhì)量的住房貸款打包好(證券化)買給其他人,這些人再度轉(zhuǎn)讓(發(fā)債方式),就這樣連續(xù)的販賣低質(zhì)量的住房貸款的工具稱之為金融衍生工具.美國(guó)是一個(gè)金融衍生工具泛濫的國(guó)家,金融衍生品毫無(wú)顧及,深究其原由是熱錢太多,如果管理跟不上危害極大.如美國(guó)次貨危機(jī)——上升到金融危機(jī).
重備15931848173咨詢： 金融衍生品為何大行其道 -
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______ 因?yàn)槠浣鹑谘苌肪哂袠O強(qiáng)的派生能力,不但能用衍生工具合成新的衍生產(chǎn)品,還可以復(fù)制出幾乎所有的基礎(chǔ)產(chǎn)品,金融衍生品具有高度杠桿性,只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可以控制幾倍幾十倍的合約資產(chǎn),實(shí)現(xiàn)以小博大的效果.即溶衍生品還可以實(shí)現(xiàn)套期保值避險(xiǎn)功能.
重備15931848173咨詢： 什么是＂＂金融產(chǎn)品＂＂和＂＂外匯衍生工具＂＂?舉個(gè)例子? -
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______ 金融產(chǎn)品包含:現(xiàn)金、匯票、股票、期貨、債券、保單、新融網(wǎng)的標(biāo) 外匯衍生品包含:期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約等
重備15931848173咨詢： 金融衍生品的現(xiàn)狀及前景 -
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______ 衍生品是英文(Derivatives)的中文意譯.其原意是派生物、衍生物的意思.金融衍生品通常是指從原生資產(chǎn)(Underlying Assets)派生出來(lái)的金融工具.由于許多金融衍生產(chǎn)品交易在資產(chǎn)負(fù)債表上沒(méi)有相應(yīng)科目,因而也被稱為“資產(chǎn)負(fù)債表外...
重備15931848173咨詢： 金融衍生工具交易有哪些?
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______ 1、權(quán)證交易 2、金融期貨交易 3、金融期權(quán)交易 4、可轉(zhuǎn)換債券交易. 這些就是金融衍生工具交易
重備15931848173咨詢： 金融的衍生品有哪些?
建華區(qū)面回復(fù)：
______ 所謂衍生品是指從原生事物中派生出來(lái)的事物,如豆?jié){就可以稱為大豆的衍生品.金融衍生品是指過(guò)去傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)中派生出來(lái)的交易形態(tài). 按金融界的定義,金融衍生品是有關(guān)互換現(xiàn)金流量或旨在為交易者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的一種雙邊合約,常見(jiàn)的有遠(yuǎn)期合約、期貨、期權(quán)、掉期等,國(guó)際上屬于金融衍生品品種繁多,在我國(guó)現(xiàn)階段金融衍生品交易主要指以期貨為中心的金融業(yè)務(wù).期貨又可分為商品期貨和金融期貨,后者主要包括貨幣期貨、利率期貨和指數(shù)期貨. 從金融衍生品的種類和定義來(lái)看,其最大特征是依托一種投資機(jī)制來(lái)規(guī)避資金運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)又具有在金融市場(chǎng)上炒作交易、吸引投資者的功能.
