ETF套利舉例子
ETF套利舉例
在金融市場(chǎng)，ETF套利是一種常見策略。以下是ETF套利的簡(jiǎn)單例子。
例子：
1. 跨市場(chǎng)套利: 假設(shè)某個(gè)ETF在A股市場(chǎng)表現(xiàn)良好，但B股市場(chǎng)價(jià)格卻表現(xiàn)平平。投資者可以通過(guò)購(gòu)買A股市場(chǎng)中的ETF同時(shí)賣出等量B股市場(chǎng)的ETF，以期望在兩個(gè)市場(chǎng)間的價(jià)格差異中獲得利潤(rùn)。當(dāng)價(jià)格差異縮小或消除時(shí)，投資者可以反向操作，實(shí)現(xiàn)套利。
2. ETF與成分股套利: 如果ETF的價(jià)格與其持有的成分股價(jià)格之間存在較大差異，投資者可以通過(guò)買入低估的成分股同時(shí)賣出相應(yīng)的ETF來(lái)實(shí)現(xiàn)套利。反之，如果ETF被高估，則可以賣出其持有的部分成分股同時(shí)買入ETF本身。當(dāng)ETF與其成分股之間的價(jià)格回歸到正常差異水平時(shí)，進(jìn)行反向操作平倉(cāng)獲利。
詳細(xì)解釋：
跨市場(chǎng)套利詳解：跨市場(chǎng)套利是基于不同市場(chǎng)間同一資產(chǎn)的價(jià)格差異進(jìn)行的交易。由于市場(chǎng)間的信息不對(duì)稱、交易費(fèi)用差異等因素，同一ETF在不同市場(chǎng)的價(jià)格可能存在差異。投資者可以利用這種差異進(jìn)行買賣操作，賺取差價(jià)。
ETF與成分股套利詳解：ETF通常包含一籃子股票或其他資產(chǎn)，其價(jià)格受到其成分股的綜合影響。當(dāng)ETF與其成分股之間的定價(jià)出現(xiàn)偏差時(shí)，投資者可以通過(guò)買賣相應(yīng)的資產(chǎn)進(jìn)行套利。例如，當(dāng)ETF被低估而某些成分股被高估時(shí)，投資者可以通過(guò)賣出高估的成分股并買入低估的ETF來(lái)賺取差價(jià)。隨著市場(chǎng)調(diào)整至正常價(jià)格水平，投資者可以反向操作實(shí)現(xiàn)盈利。
以上例子是基于常見的ETF套利策略進(jìn)行的簡(jiǎn)單描述，實(shí)際操作中還需考慮交易成本、市場(chǎng)流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)等因素。投資者在進(jìn)行ETF套利時(shí)，應(yīng)充分了解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)并謹(jǐn)慎決策。
相關(guān)評(píng)說(shuō)：
川匯區(qū)基本： ______ 基金套利和聲東擊西 總體而言,基金是適合中長(zhǎng)期投資的一個(gè)品種,買了之后就老老實(shí)實(shí)地持有方是上策.可是這其中也不乏一些“另類”的基金,由于可以在兩個(gè)市場(chǎng)中...
川匯區(qū)基本： ______ 簡(jiǎn)單通俗點(diǎn)說(shuō):ETF的價(jià)格就等于跟蹤幾十支股票漲跌的平均價(jià)格(IOPV).但是在ETF的價(jià)格與IOPV出現(xiàn)較大差異時(shí),購(gòu)買同類別幾十支股票賣給基金公司.這樣就完成了一筆套利.
川匯區(qū)基本： ______ ETF的好處在于可以賣空、跟蹤誤差小,利用這兩點(diǎn)就可以套利了. 給你一個(gè)思路,比如大盤下跌的時(shí)候(例如2011年12月)做多申萬(wàn)進(jìn)取,融券做空深成指ETF.原理是大盤下跌時(shí)申萬(wàn)進(jìn)取的杠桿會(huì)變高,溢價(jià)將上升,也就是說(shuō)市價(jià)跌得比凈值慢.這時(shí)候通過(guò)做空深成指ETF來(lái)對(duì)沖申萬(wàn)進(jìn)取的凈值損失,就可以賺溢價(jià)上升的錢了. 另一個(gè)思路是利用ETF套母基金整體折價(jià),相當(dāng)于用ETF鎖定收益,因?yàn)橐话銇?lái)說(shuō)母基金整體套利需要T+3或T+4,不確定性很高.但用ETF時(shí),母基金折價(jià)時(shí)賣空ETF而買入分級(jí)份額,就可以提前鎖定收益.
川匯區(qū)基本： ______ 需要資金452458元.因此,期貨方面,最少需要準(zhǔn)備30萬(wàn)的資金.期貨現(xiàn)貨加在一起.假設(shè)我們有130萬(wàn)的資金進(jìn)行期現(xiàn)套利,每次可以執(zhí)行一手套利操作.708元,需要資金565574元,100ETF價(jià)格3.945元,進(jìn)行兩手操作需要260萬(wàn)元:開倉(cāng)指...
川匯區(qū)基本： ______ 那是跨市套利,ETF在交易所和場(chǎng)外都交易,兩個(gè)系統(tǒng)不一樣 所以,當(dāng)兩市出現(xiàn)利差時(shí)就可以套利,但這種情況很少發(fā)生 因?yàn)樘桌目臻g很小,手續(xù)費(fèi)繁雜,要把這些股票手續(xù)費(fèi)和基金的手續(xù)費(fèi)扣除了,才是你的盈利
川匯區(qū)基本： ______ ETF的套利模式可以分為瞬間套利、延時(shí)套利及事件套利,跨日套利四種:1、事件套利包括利用成份股股改、增發(fā)等其他重大事件來(lái)進(jìn)行套利.2、瞬間套利則是指利用成份股突然漲跌停造成的ETF一、二級(jí)市場(chǎng)間的瞬間價(jià)差來(lái)進(jìn)行套利.3、...
川匯區(qū)基本： ______ 當(dāng)然可行,不過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利品種較多,不清楚你指的是哪種.另外,這里指的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于正常交易中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn).以目前國(guó)內(nèi)股市來(lái)說(shuō),ETF基金在交易通暢并且有一定資金實(shí)力的情況下就可以進(jìn)行無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利.因?yàn)樵谑袌?chǎng)上交易的ETF多是以供...
川匯區(qū)基本： ______ ETF存在一個(gè)一級(jí)市場(chǎng)用來(lái)申購(gòu)贖回基金份額,還有一個(gè)二級(jí)市場(chǎng)用來(lái)基金份額的交易,二級(jí)市場(chǎng)上的交易受供求關(guān)系影響,所以交易價(jià)格經(jīng)常會(huì)偏離一級(jí)市場(chǎng)上的基金份額凈值.如果兩個(gè)市場(chǎng)上凈值與價(jià)格的差額(溢價(jià)/折價(jià))足夠大,且大于執(zhí)行套利的操作成本,包括申購(gòu)或者贖回等其它費(fèi)用,此時(shí),套利的條件便具備了,不過(guò),我國(guó)實(shí)行T+2的交易制度,現(xiàn)在存在的套利機(jī)會(huì)被使用之后,還得在2個(gè)交易日后才能執(zhí)行,如果2個(gè)交易日后基本的條件沒(méi)發(fā)生變化,套利便成功了,否則,還是存在一定風(fēng)險(xiǎn)的.
川匯區(qū)基本： ______ 黃金ETF套利的方法有以下幾種: 1.瞬間套利法 (1)溢價(jià)套利 溢價(jià)套利主要指當(dāng)ETF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格高于一級(jí)市場(chǎng)實(shí)時(shí)凈值加套利成本時(shí),投資者就可以買入黃金現(xiàn)貨合約,然后在一級(jí)市場(chǎng)提交申購(gòu)ETF指令,這樣投資者將獲得的ETF在二級(jí)...
川匯區(qū)基本： ______ 套期保值與套利交易 套利交易篇 http://www.peoplelib.com.cn/gerenlicai/2008/0525/article_899.html 目錄 套利交易的基本概念 套利的兩邊必須是相同的或者相關(guān)的資產(chǎn) 套利者關(guān)注價(jià)差變化而非價(jià)格絕對(duì)水平 套利交易和投機(jī)交易的區(qū)別 套利交易...
