為什么買股票要關(guān)注市盈率？ 買股票為什么要看深證市盈率,深證市盈率有什么作用？
市盈率(Price earnings ratio，即P/E ratio)也稱"本益比"、"股價收益比率"或"市價盈利比率(簡稱市盈率)"。市盈率是最常用來評估股價水平是否合理的指標(biāo)之一，由股價除以年度每股盈余(EPS)得出(以公司市值除以年度股東應(yīng)占溢利亦可得出相同結(jié)果)。計算時，股價通常取最新收盤價，而EPS方面，若按已公布的上年度EPS計算，稱為歷史市盈率(historical P/E);計算預(yù)估市盈率所用的EPS預(yù)估值，一般采用市場平均預(yù)估(consensus estimates)，即追蹤公司業(yè)績的機構(gòu)收集多位分析師的預(yù)測所得到的預(yù)估平均值或中值。何謂合理的市盈率沒有一定的準(zhǔn)則。
市盈率是某種股票每股市價與每股盈利的比率。市場廣泛談及市盈率通常指的是靜態(tài)市盈率，通常用來作為比較不同價格的股票是否被高估或者低估的指標(biāo)。用市盈率衡量一家公司股票的質(zhì)地時，并非總是準(zhǔn)確的。一般認(rèn)為，如果一家公司股票的市盈率過高，那么該股票的價格具有泡沫，價值被高估。當(dāng)一家公司增長迅速以及未來的業(yè)績增長非常看好時，利用市盈率比較不同股票的投資價值時，這些股票必須屬于同一個行業(yè)，因為此時公司的每股收益比較接近，相互比較才有效。
市盈率是很具參考價值的股市指針，一方面，投資者亦往往不認(rèn)為嚴(yán)格按照會計準(zhǔn)則計算得出的盈利數(shù)字真實反映公司在持續(xù)經(jīng)營基礎(chǔ)上的獲利能力，因此，分析師往往自行對公司正式公布的凈利加以調(diào)整。
很多人認(rèn)為市盈率越低，股票越便宜，股票越安全，未來收益會越好。這個觀點在A股是否適用，做一些量化分析很容易驗證。我的分析方法是將2千多只A股按照PE由小到大排名， PE越小的股票得分越高，并按照排名的先后分成10個排名段，每個排名段大約有2百只股票，然后計算每個股票排名段的年化收益（假設(shè)股票在排名段中是等權(quán)重），再比較各個排名段的收益。回測區(qū)間從2011年8月3日開始到2016年8月3日。每隔20個交易日，對所有股票重新排名，調(diào)整排名分段中的股票。
在下圖中，最右面90-100分段里的股票PE最小也就是最便宜的股票，最左面0-10分段里的股票PE最大或者干脆就是負(fù)數(shù)，也就是投機最強的股票。最左面的紅色柱子是滬深300在過去五年的年化收益，藍(lán)色柱子是各個PE分段在過去5年的年化收益。比較藍(lán)色柱子的收益，我們可以看出PE最小的股票的收益率并不是最好的，收益最好是得分80-90分段的股票，也就是PE較小但不是最小的股票。而PE最大股票收益是最差的。（細(xì)心的朋友會觀察到所有股票分段的收益都超過紅色的滬深300收益，這里面的原因，是大盤股在過去5年的收益遠(yuǎn)不如小盤股。）
所以一個簡單的結(jié)論是我們應(yīng)該回避PE最高的股票，但是買PE最低的股票并不能給我們帶來特好的收益。
但是如果我們把投資域限制在滬深300內(nèi)，則會見到完全不一樣的圖形。
滬深300的市盈率和市凈率分段收益
我將滬深300按PE排名分成10段，每段大約30只股票。在下圖中，最左面90-100分段里的股票PE最小，最右面0-10分段里的股票PE最大。
滬深300成分股PE分段過去5年年化收益比較。我們可以看到滬深300中PE最小的股票（最右面分段）的收益率最高，而PE最高分段的收益率最低，在過去4年為負(fù)數(shù)。這確實印證了市盈率越低越有投資價值的觀點。滬深300大都是成熟的股票，對于成熟的股票，選股使用PE這樣的基本面指標(biāo)更靠譜些。最后的結(jié)論是投資者應(yīng)回避PE最高的或者是盈利是負(fù)數(shù)的股票。投資滬深300，選取PE小的股票會的得到更好的收益，而投資一般的A股， PE最小的股票不一定最有優(yōu)勢。
炒股關(guān)注市盈率這個指標(biāo)是有必要的，因為市盈率是對于股票未來的一個預(yù)測，最有效，最直接的反應(yīng)這家公司目前情況有沒有具備炒作的空間，有沒有泡沫；同時也可以對公司未來的一種預(yù)期，值不值得去投資做一個很有參考的價值指標(biāo)；
市盈率按照規(guī)定來說20倍是屬于合理范圍內(nèi)的參數(shù)，股票市盈率高于20倍說高估怕有泡沫，不值得去投資；股票市盈率低于20倍屬于低估，證明這票未來有爆發(fā)潛質(zhì)，有炒作空間；雖然這個指標(biāo)不是硬性指標(biāo)參考，但是還是有參考價值；
最簡單明了的是看市盈率（靜態(tài)）代表目前的估值，市盈率（動態(tài)）代表未來的估值，炒股就是炒未來，所以對于市盈率（動態(tài)）非常值得參考價值！
下面來看看各大指數(shù)的市盈率情況:主板上證指數(shù)平均市盈率15.05倍，通過估值預(yù)測主板已經(jīng)被低估，有炒作價值，代表著A股離下一波牛市已經(jīng)不遠(yuǎn)了。
深圳三大平均指數(shù)市盈率為27.15倍，屬于高估，還有殺跌風(fēng)險；
深圳主板平均市盈率為18.79倍，屬于正常范圍內(nèi)，后期有炒作空間；
中小板平均市盈率為31.94倍，雖然中小板估值相對主板比較高，但是已經(jīng)還高出主板下倍多，還有小幅殺跌風(fēng)險。
創(chuàng)業(yè)板平均市盈率為41.84倍，還屬于高估，有泡沫；同樣創(chuàng)業(yè)板估值相對較高，如果能回落到30倍附近屬于合理范圍；從估值上預(yù)測創(chuàng)業(yè)板還有殺跌空間，要回歸合理范圍內(nèi)的估值才具備炒作空間！
對于股市波動規(guī)律的認(rèn)知，一直以來是一個困擾人們的極具挑戰(zhàn)性的世界級難題。迄今為止，尚沒有任何一種理論和方法能夠令人信服并且經(jīng)得起時間檢驗。目前，股票投資分析方法主要有基本分析、技術(shù)分析和演化分析三種。
其中，基本分析以企業(yè)內(nèi)在價值作為主要研究對象，從決定企業(yè)價值和影響股票價格的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)經(jīng)營狀況等方面入手，形成相應(yīng)的投資建議；技術(shù)分析以股票價格漲跌的直觀行為表現(xiàn)作為主要研究對象，從股價變化的K線圖表及技術(shù)指標(biāo)入手，比較流行的技術(shù)分析方法有道氏理論、波浪理論等；而演化分析則以股市波動的生命運動內(nèi)在屬性作為主要研究對象，對市場波動方向與空間進(jìn)行動態(tài)跟蹤研究。
與市凈率、市銷率、現(xiàn)金流量折現(xiàn)等指標(biāo)一樣，市盈率也是股票市場基本分析最常見的參考指標(biāo)之一。一般來說，市盈率水平為:<0:指該公司盈利為負(fù)；0-13:價值被低估；14-20:正常水平；21-28:價值被高估；28+:反映股市出現(xiàn)投機性泡沫。因此，投資者在買股票時，市盈率是一個比較簡單的分析決策指標(biāo)。
但是，需要注意的是，市盈率指標(biāo)用來衡量股市平均價格是否合理具有一些內(nèi)在的不足，例如，計算方法本身的缺陷，指標(biāo)自身的不穩(wěn)定以及每股收益只是股票投資價值的一個影響因素，還有很多其他眾多因素。
綜上所述，市盈率因其自身所具有的優(yōu)點而廣為投資者所關(guān)注，但是不可盲目全信，必須要綜合分析，股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎啊！
股票看估值還是市盈率
在股票市場中，不少投資者在分析個股的基本面數(shù)據(jù)時，一般會對股票的市盈率以及市凈率進(jìn)行分析，這兩個基本面數(shù)據(jù)能夠體現(xiàn)股票上升空間等。那么，股票看估值還是市盈率呢？下面小編就給投資者們簡單的介紹一下相關(guān)的信息吧。市盈率（PE）是指在股市中每股的市場價格和每股盈余（EPS）的比率。市盈率較低...
股票的市盈率指的是什么
股票的市盈率指的是什么？股票的市盈率是指投資者在考慮投資某只股票時，需要關(guān)注的一個重要財務(wù)指標(biāo)。具體來說，市盈率代表了投資者為獲取每股盈利所需要支付的價格。這一比率通常由公司股票的市場價格除以公司每股收益來得出。詳細(xì)解釋如下：一、市盈率的基本定義 市盈率是一個反映公司股票相對于其盈利...
炒股用什么指標(biāo)最準(zhǔn)確
最準(zhǔn)確的炒股指標(biāo)是多種因素綜合考量，其中常用的包括市盈率、每股收益、股價波動率等。一、市盈率 市盈率是評估股票估值的重要指標(biāo)。它反映了投資者購買股票所需支付的價格與每股收益的比率。較低的市盈率通常意味著股票相對便宜，具有較高的投資潛力。但需注意，高市盈率不一定意味著股票被高估，還要考慮...
買股票看什么指標(biāo)
4. 技術(shù)指標(biāo)。如趨勢線、支撐壓力線等，可以幫助判斷股票價格的走勢。詳細(xì)解釋如下：股價是股票最直觀的表現(xiàn)，它反映了股票的市場供求關(guān)系和投資者的預(yù)期。市盈率則是評估股票估值的一個關(guān)鍵指標(biāo)，它表示投資者為獲取公司每股收益所需要支付的價格。選擇合適的市盈率的股票有助于避免高買低賣的風(fēng)險。成交...
股市里什么叫市盈率
詳細(xì)解釋：1. 市盈率的基本含義：市盈率簡單呈現(xiàn)了公司股票的相對估值。如果市盈率較高，意味著投資者對該公司未來的盈利能力和增長前景持樂觀態(tài)度，愿意支付更高的價格來購買該公司的股票。反之，較低的市盈率可能反映了市場對該公司未來的盈利預(yù)期較為悲觀。2. 市盈率的計算方法：市盈率是通過股票的...
什么是市盈率?
一、市盈率是什么 市盈率是指股票價格與每股收益（EPS）的比率。它是衡量一家公司股票價格是否合理的指標(biāo)之一，可以反映出投資者對于公司未來盈利的預(yù)期。市盈率越高，說明投資者對于公司未來盈利的預(yù)期越高，反之則越低。但是市盈率并不是唯一的衡量公司價值的指標(biāo)，還需要結(jié)合其他因素進(jìn)行綜合分析。二、...
買股票需要看什么參數(shù)
買股票需要關(guān)注以下參數(shù)：1. 股票價格 股票價格是投資者最關(guān)注的參數(shù)之一。了解股票的最新價格、漲跌幅以及歷史價格走勢，有助于投資者判斷股票的估值水平以及市場對該股票的反應(yīng)。2. 市值與市盈率 市值是衡量公司整體價值的重要指標(biāo)。結(jié)合公司市值和每股收益，可以計算出市盈率，反映投資者對公司未來盈利的...
看股票看什么指標(biāo)
看股票主要關(guān)注以下指標(biāo)：1. 股價 股價是股票最基本的數(shù)據(jù)，反映了市場對該股票的評價。通過觀察股價的變化，可以初步了解股票的市場表現(xiàn)。2. 成交量 成交量是股票交易的重要指標(biāo)，它反映了市場的參與程度。當(dāng)成交量增加時，表明市場參與者增多，股票可能面臨上漲或下跌的壓力。3. 市盈率 市盈率反映了...
市盈率是什么指標(biāo)?有什么作用?
關(guān)注 展開全部 你好,市盈率簡稱PE,是由上市公司的股票價格除以公司年度每股盈利得出的證券的相對估值指標(biāo),是投資者評估股價水平是否合理時最常用的指標(biāo)。1.市盈率指標(biāo)對市場具有整體性的指導(dǎo)意義 市場的資金永遠(yuǎn)向收益率高的地方流動,就股票市場的整體平均市盈率而言,基本上是與銀行利率水平看齊的。在降息以前,我國...
新股什么叫市盈率
新股市盈率是指新股發(fā)行時的預(yù)期市盈率。市盈率是一個非常重要的財務(wù)指標(biāo)，它反映了投資者對于公司股票的預(yù)期。對于新股來說，市盈率更是投資者關(guān)注的焦點之一。具體來說，新股市盈率是指新股發(fā)行時的預(yù)期盈利與股價之間的比率。它是基于公司的預(yù)計盈利和當(dāng)前股票價格計算得出的。新股的市盈率通常由主承銷...
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瑯琊區(qū)等效： ______ 市盈率是投資者所必須掌握的一個重要財務(wù)指標(biāo),亦稱本益比,是股票價格除以每股盈利的比率.市盈率反映了在每股盈利不變的情況下,當(dāng)派息率為100%時及所得股息沒有進(jìn)行再投資的條件下,經(jīng)過多少年我們的投資可以通過股息全部收回...
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