capm模型中β系數(shù)(shù)算法
胡映18342193249咨詢： 股票中的beta系數(shù)從哪里查到? -
云安縣火花線回復(fù)：
______ Beta系數(shù)定義:Beta系數(shù)是用以度量一項資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(systematic risk)的指標(biāo),是資本資產(chǎn)定價模型(Capital Asset Pricing Model)的主要參數(shù).用以衡量一種證券或一個投資組合(asset allocation)相對總體市場的波動性的一種證券系...
胡映18342193249咨詢： 周回報標(biāo)準(zhǔn)差和貝塔系數(shù)如何計算 -
云安縣火花線回復(fù)：
______ 先算期間內(nèi)每周回報的加權(quán)平均值,再用每個回報值相對加權(quán)平均值的離散程度的和,除以n-1(n是一共有多少周),再開根號,得出來的就是標(biāo)準(zhǔn)差. 計算貝塔系數(shù)的前提是知道整個市場的回報的標(biāo)準(zhǔn)差,算出市場標(biāo)準(zhǔn)差和你的回報標(biāo)準(zhǔn)差之間的協(xié)方差,貝塔系數(shù)=你的回報標(biāo)準(zhǔn)差/市場標(biāo)準(zhǔn)差*協(xié)方差.如果又沒市場的數(shù)字,行業(yè)的也行.
胡映18342193249咨詢： 如何做資本資產(chǎn)定價模型計算 -
云安縣火花線回復(fù)：
______ 資本資產(chǎn)定價模型公式 其中,rf(Risk free rate),是無風(fēng)險回報率,純粹的貨幣時間價值; βa是證券的Beta系數(shù), 是市場期望回報率 (Expected Market Return), 是股票市場溢價 (Equity Market Premium). CAPM公式中的右邊第一個是無風(fēng)險收益率,比較典型的無風(fēng)險回報率是10年期的美國政府債券.如果股票投資者需要承受額外的風(fēng)險,那么他將需要在無風(fēng)險回報率的基礎(chǔ)上多獲得相應(yīng)的溢價.那么,股票市場溢價(equity market premium)就等于市場期望回報率減去無風(fēng)險回報率.證券風(fēng)險溢價就是股票市場溢價和一個β系數(shù)的乘積.
胡映18342193249咨詢： 貝塔系數(shù) 可能小于零嗎? -
云安縣火花線回復(fù)：
______ 貝塔系數(shù)不可能小于零.貝塔系數(shù)等于1即證券的價格與市場一同變動.貝塔系數(shù)高于1即證券價格比總體市場更波動.貝塔系數(shù)低于1即證券價格的波動性比市場為低. 如果β = 0表示沒有風(fēng)險,β = 0.5表示其風(fēng)險僅為市場的一半,β = 1表示風(fēng)險...
胡映18342193249咨詢： 資產(chǎn)資本定價模型?
云安縣火花線回復(fù)：
______ 一、資本資產(chǎn)定價模型(Capital Asset Pricing Model 簡稱CAPM)是由美國學(xué)者夏普(William Sharpe)、林特爾(John Lintner)、特里諾(Jack Treynor)和莫辛(Jan Mossin)等人在資產(chǎn)組合理論的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的,是現(xiàn)代金融市場價格...
胡映18342193249咨詢： 股票中的貝塔系數(shù),是怎樣算出來的?
云安縣火花線回復(fù)：
______ [編輯本段]貝塔系數(shù)概述( β ) 貝塔系數(shù)衡量股票收益相對于業(yè)績評價基準(zhǔn)收益的總體波動性,是一個相對指標(biāo). β 越高,意味著股票相對于業(yè)績評價基準(zhǔn)的波動性越大. β 大于 1 ,則股票的波動性大于業(yè)績評價基準(zhǔn)的波動性.反之亦然. 如果...
胡映18342193249咨詢： 資本資產(chǎn)定價模型和套利定價模型在定價方法上有什么不同?
云安縣火花線回復(fù)：
______ 套利定價理論和資本資產(chǎn)定價模型都是資產(chǎn)定價理論,所討論的都是期望收益率與風(fēng)... 而在CAPM中,證券的風(fēng)險只用證券相對于市場組合的β系數(shù)來解釋.第二,APT并沒...
胡映18342193249咨詢： 資本資產(chǎn)定價模型和三因素模型的區(qū)別有哪些?
云安縣火花線回復(fù)：
______ 資本資產(chǎn)定價模型和套利模型的區(qū)別 1、對風(fēng)險的解釋度不同.在資本資產(chǎn)定價模型中,證券的風(fēng)險只用某一證券和對于市場組合的β系數(shù)來解釋.它只能告訴投資者風(fēng)險...
