什么是私募理財(cái) 什么是理財(cái)？
說(shuō)到理財(cái)，很多人認(rèn)為理財(cái)就是錢生錢，比如買房、買黃金、炒股票等。其實(shí)這些都屬于理財(cái)?shù)姆懂牐珖?yán)格意義上的理財(cái)，其實(shí)叫財(cái)富管理，也就是科學(xué)合理的規(guī)劃現(xiàn)在以及未來(lái)的資源，做好家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃，在進(jìn)行理財(cái)?shù)臅r(shí)候要對(duì)家庭財(cái)務(wù)做一個(gè)科學(xué)的診斷，防控風(fēng)險(xiǎn)。
私募投資，又叫私募股權(quán)投資（Private Equity Investment）是對(duì)非上市公司進(jìn)行的股權(quán)投資，廣義的私募股權(quán)投資包括發(fā)展資本（Development Finance），夾層資本（Mezzanine Finance），基本建設(shè)（Infras－tructure），管理層收購(gòu)或杠桿收購(gòu)（MBO/LBO），重組（Restructuring）和合伙制投資基金（PEIP）等。
編輯本段起源
私募基金起源于美國(guó)。1976年，華爾街著名投資銀行貝爾斯登等三名投資銀行家合伙成立了一家投資公司KKR，專門從事并購(gòu)業(yè)務(wù)，這是最早的私募股權(quán)投資公司。迄今，全球已有數(shù)千家私募股權(quán)投資公司，KKR公司、凱雷投資集團(tuán)和黑石集團(tuán)都是其中的佼佼者。
編輯本段其他名稱：
翻譯的中文有私募股權(quán)投資、私募資本投資、產(chǎn)業(yè)投資基金、股權(quán)私募融資、直接股權(quán)投資等形式。
編輯本段特點(diǎn)：
1 對(duì)非上市公司的股權(quán)投資，因流動(dòng)性差被視為長(zhǎng)期投資，所以投資者會(huì)要求高于公開市場(chǎng)的回報(bào) 2 沒(méi)有上市交易，所以沒(méi)有現(xiàn)成的市場(chǎng)供非上市公司的股權(quán)出讓方與購(gòu)買方直接達(dá)成交易。而持幣待投的投資者和需要投資的企業(yè)必須依靠個(gè)人關(guān)系、行業(yè)協(xié)會(huì)或中介機(jī)構(gòu)來(lái)尋找對(duì)方 3 資金來(lái)源廣泛，如富有的個(gè)人、風(fēng)險(xiǎn)基金、杠桿收購(gòu)基金、戰(zhàn)略投資者、養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司等
編輯本段投資回報(bào)方式
主要有三種：公開發(fā)行上市、售出或購(gòu)并、公司資本結(jié)構(gòu)重組。
編輯本段影響
對(duì)引資企業(yè)來(lái)說(shuō)，私募股權(quán)融資不僅有投資期長(zhǎng)、增加資本金等好處，還可能給企業(yè)帶來(lái)管理、技術(shù)、市場(chǎng)和其他需要的專業(yè)技能。如果投資者是大型知名企業(yè)或著名金融機(jī)構(gòu)，他們的名望和資源在企業(yè)未來(lái)上市時(shí)還有利于提高上市的股價(jià)、改善二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)。其次，相對(duì)于波動(dòng)大、難以預(yù)測(cè)的公開市場(chǎng)而言，股權(quán)投資資本市場(chǎng)是更穩(wěn)定的融資來(lái)源。第三，在引進(jìn)私募股權(quán)投資的過(guò)程中，可以對(duì)競(jìng)爭(zhēng)者保密，因?yàn)樾畔⑴秲H限于投資者而不必像上市那樣公之于眾，這是非常重要的。 企業(yè)可以選擇金融投資者或戰(zhàn)略投資者進(jìn)行合作，但企業(yè)應(yīng)該了解金融投資者和戰(zhàn)略投資者的特點(diǎn)和利弊，以及他們對(duì)投資對(duì)象的不同要求，并結(jié)合自身的情況來(lái)選擇合適的投資者。 戰(zhàn)略投資者 - 是引資企業(yè)的相同或相關(guān)行業(yè)的企業(yè)。如果引資企業(yè)希望在降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，獲得投資者在公司管理或技術(shù)的支持，通常會(huì)選擇戰(zhàn)略投資者。這有利于提高公司的資信度和行業(yè)地位，同時(shí)可以獲得技術(shù)、產(chǎn)品、上下游業(yè)務(wù)或其他方面的互補(bǔ)，以提高公司的盈利和盈利增長(zhǎng)能力。而且，企業(yè)未來(lái)有進(jìn)一步的資金需求時(shí)，戰(zhàn)略投資者有能力進(jìn)一步提供資金。 戰(zhàn)略投資者通常比金融投資者的投資期限更長(zhǎng)，因?yàn)閼?zhàn)略投資者進(jìn)行的任何股權(quán)投資必須符合其整體發(fā)展戰(zhàn)略，是出于對(duì)生產(chǎn)、成本、市場(chǎng)等方面的綜合考慮，而不僅僅著眼于短期的財(cái)務(wù)回報(bào)。例如，眾多跨國(guó)公司近年在中國(guó)進(jìn)行的產(chǎn)業(yè)投資是因?yàn)樗麄兛粗辛酥袊?guó)的市場(chǎng)、研究資源和廉價(jià)勞動(dòng)力成本。因此，戰(zhàn)略投資者對(duì)公司的控制和在董事會(huì)比例上的要求會(huì)更多，會(huì)較多的介入管理，這可能增加合作雙方在管理和企業(yè)文化上磨合的難度。 引資企業(yè)要注意的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是戰(zhàn)略投資者可能成為潛在競(jìng)爭(zhēng)者。如果一家跨國(guó)公司在中國(guó)參股數(shù)家企業(yè)，又出于總部的整體考慮來(lái)安排產(chǎn)品和市場(chǎng)或自建獨(dú)資企業(yè)，就可能與引資企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略或目標(biāo)相左。此外，戰(zhàn)略投資者還可能在投資條款中設(shè)置公司出售時(shí)的“優(yōu)先購(gòu)買權(quán)”（即投資方有權(quán)按同等條件優(yōu)先購(gòu)買原股東擬轉(zhuǎn)讓的股權(quán)）和其他條款來(lái)保護(hù)其投資利益。因此，引資企業(yè)需要了解投資方的真實(shí)意圖，并運(yùn)用談判技巧來(lái)爭(zhēng)取長(zhǎng)期發(fā)展的有利條件。 金融投資者 –指私募股權(quán)投資基金。基金未必不是行業(yè)專家，而且有些投資基金有行業(yè)傾向和豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)與資源。
理財(cái)是一個(gè)漢語(yǔ)詞語(yǔ)，指的是對(duì)財(cái)務(wù)（財(cái)產(chǎn)和債務(wù)）進(jìn)行管理，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的保值、增值為目的。
個(gè)人募集大量資金操作股票 期貨等產(chǎn)品 收益分成 虧分共同承擔(dān)或許有私募經(jīng)理獨(dú)自承擔(dān)損失
私募投資作為以股權(quán)投資獲利并且以退出為直接目的的基金，決定了其有著很強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)。另外，其本質(zhì)上是資金集合的組織結(jié)構(gòu)，這也決定了私募基金除了具備一般組織結(jié)構(gòu)應(yīng)有的管理特點(diǎn)外，還有圍繞其經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)的特殊管理內(nèi)容。
私募基金管理的目的不外乎對(duì)外和對(duì)內(nèi)兩個(gè)方面。對(duì)外管理就是服務(wù)于私募基金對(duì)外投資，決定是否對(duì)外投資、如何對(duì)外投資、如何對(duì)投資進(jìn)行監(jiān)控和管理、如何通過(guò)私募基金管理有效地決定對(duì)外投資事宜；而對(duì)內(nèi)管理的目的在于有效協(xié)調(diào)內(nèi)部投資人之間的關(guān)系，處理因?yàn)閷?duì)外投資而涉及到的有關(guān)內(nèi)部安排，以保證基金的內(nèi)部正常運(yùn)轉(zhuǎn)。
個(gè)人募集大量資金操作股票 期貨等產(chǎn)品 收益分成 虧分共同承擔(dān)或許有私募經(jīng)理獨(dú)自承擔(dān)損失
什么是私募理財(cái)產(chǎn)品
私募理財(cái)產(chǎn)品是一種非公開募集的理財(cái)投資產(chǎn)品。接下來(lái)，我們?cè)敿?xì)解釋私募理財(cái)產(chǎn)品的幾個(gè)主要方面。首先，私募理財(cái)產(chǎn)品是非公開發(fā)行的。這意味著這些產(chǎn)品不會(huì)像公開市場(chǎng)上市的股票或債券那樣面向廣大公眾投資者公開發(fā)售。相反，它們主要面向特定的、經(jīng)過(guò)嚴(yán)格篩選的高凈值個(gè)人投資者或者機(jī)構(gòu)投資者。私募理財(cái)產(chǎn)品的...
pe理財(cái)是什么意思
PE理財(cái)是指私募理財(cái)。詳細(xì)解釋：PE理財(cái)，全稱為Private Equity理財(cái)，即私募理財(cái)。它是一種面向特定投資者群體的投資方式，不同于傳統(tǒng)的公募基金。PE理財(cái)主要投資于非公開發(fā)行的公司股權(quán)，以期通過(guò)企業(yè)的成長(zhǎng)和發(fā)展來(lái)實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)。這類理財(cái)產(chǎn)品的投資者通常需要具備一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和一定的投資經(jīng)驗(yàn)。以下是...
理財(cái)私募是什么
相比于傳統(tǒng)的公募基金，私募基金的管理方式更為靈活，投資策略更為多樣，并且在投資策略的制定上可以更充分考慮投資者的利益。這種理財(cái)產(chǎn)品的投資者需要具備一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和專業(yè)的投資知識(shí)。二、運(yùn)作機(jī)制簡(jiǎn)述 私募理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作通常由一個(gè)專門的基金管理公司或者投資團(tuán)隊(duì)來(lái)管理。這些團(tuán)隊(duì)會(huì)根據(jù)投資者的...
私募理財(cái)是什么公司
私募理財(cái)是私募基金公司。私募基金公司是一種專門從投資者募集資金，并將這些資金投資于各類資產(chǎn)以獲取收益的投資機(jī)構(gòu)。私募理財(cái)是私募基金公司的主要業(yè)務(wù)之一。私募基金公司與公募基金公司有所不同。公募基金是通過(guò)公開渠道向廣大投資者募集資金，而私募基金則是向少數(shù)特定投資者私下募資。私募基金公司的投資...
什么是私募理財(cái)產(chǎn)品
私募理財(cái)產(chǎn)品是一種非公開發(fā)行的投資工具，主要面向少數(shù)特定投資者發(fā)行，以募集資金進(jìn)行特定投資目標(biāo)。接下來(lái)對(duì)私募理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行詳細(xì)的解釋：1. 定義與特點(diǎn) 私募理財(cái)產(chǎn)品是金融機(jī)構(gòu)針對(duì)少數(shù)特定投資者發(fā)行的投資產(chǎn)品。與公募基金相比，私募理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行和交易不公開，其投資門檻較高，面向的是高凈值客戶或...
pe理財(cái)是什么意思啊
PE理財(cái)，即私募理財(cái)。解釋一：PE理財(cái)?shù)母拍?PE理財(cái)，全稱為私募股權(quán)理財(cái)，是指通過(guò)投資非公開交易的股權(quán)資產(chǎn)來(lái)獲取收益的一種理財(cái)方式。這種方式主要涉及股權(quán)投資，投資目標(biāo)多為未上市企業(yè)股權(quán)或上市前的企業(yè)股權(quán)。投資者通過(guò)購(gòu)買PE產(chǎn)品，間接參與企業(yè)的投資活動(dòng)，以期獲得企業(yè)成長(zhǎng)帶來(lái)的收益。解釋二：PE理財(cái)...
私募基金理財(cái)是什么
私募基金理財(cái)是一種投資方式。投資者通過(guò)購(gòu)買私募基金產(chǎn)品，將資金交給專業(yè)的基金管理人進(jìn)行管理和運(yùn)作，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的目的。私募基金理財(cái)?shù)闹饕攸c(diǎn)如下：1. 專業(yè)管理 私募基金通常由專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)或基金經(jīng)理管理，他們具有豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)，能夠根據(jù)市場(chǎng)變化及時(shí)調(diào)整投資策略，以降低風(fēng)險(xiǎn)并追求更...
什么是私募理財(cái)
在投資私募基金時(shí)用戶需要擁有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，主要是因?yàn)橥顿Y私募基金需要的資產(chǎn)比較多。比如投資于單只私募基金的金額不能低于100萬(wàn)元。投資者的個(gè)人凈資產(chǎn)不能低于1000萬(wàn)元以及個(gè)人的金融資產(chǎn)不能低于300萬(wàn)元，還有就是個(gè)人的最近三年平均年收入不能低于50萬(wàn)元。小編歸納，通過(guò)以上關(guān)于什么是私募理財(cái)內(nèi)容...
什么是pe理財(cái)
PE理財(cái)，即私募理財(cái)。詳細(xì)解釋如下：PE理財(cái)是一種投資方式，主要指的是私募基金理財(cái)。與傳統(tǒng)的公募基金不同，私募基金不公開宣傳，只針對(duì)特定的少數(shù)投資者進(jìn)行募集資金。PE理財(cái)?shù)闹饕顿Y對(duì)象通常為非公開發(fā)行的公司股權(quán)，以期在企業(yè)未來(lái)上市或被收購(gòu)時(shí)實(shí)現(xiàn)高額回報(bào)。一、PE理財(cái)?shù)暮诵奶攸c(diǎn)：1. 投資門檻較...
什么是私募理財(cái)
說(shuō)到理財(cái)，很多人認(rèn)為理財(cái)就是錢生錢，比如買房、買黃金、炒股票等。其實(shí)這些都屬于理財(cái)?shù)姆懂牐珖?yán)格意義上的理財(cái)，其實(shí)叫財(cái)富管理，也就是科學(xué)合理的規(guī)劃現(xiàn)在以及未來(lái)的資源，做好家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃，在進(jìn)行理財(cái)?shù)臅r(shí)候要對(duì)家庭財(cái)務(wù)做一個(gè)科學(xué)的診斷，防控風(fēng)險(xiǎn)。
相關(guān)評(píng)說(shuō)：
城關(guān)區(qū)齒厚： ______ 1、首先,私募(Private Placement)是相對(duì)于公募(Public offering)而言,私募是指向小規(guī)模數(shù)量合格投資者(Accredited Investor)(通常35個(gè)以下)出售股票,此方式可以免除如在美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)的注冊(cè)程序.投資者要簽署...
城關(guān)區(qū)齒厚： ______ 什么是私募基金 所謂私募基金,又可以稱為向特定對(duì)象募集的基金,是指通過(guò)非公開方式面向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者或個(gè)人募集資金而設(shè)立的基金,它的銷售和贖回都是基金管理...
城關(guān)區(qū)齒厚： ______ 所謂私募基金,是指通過(guò)非公開方式,面向少數(shù)投資者募集資金而設(shè)立的基金.由于私募基金的銷售和贖回都是通過(guò)基金管理人與投資者私下協(xié)商來(lái)進(jìn)行的,因此它又被稱為向特定對(duì)象募集的基金. 與封閉基金、開放式基金等公募基金相比,...
城關(guān)區(qū)齒厚： ______ 在我國(guó),通常而言,私募基金(Privately Offered Fund)是指一種針對(duì)少數(shù)投資者而私下(非公開)地募集資金并成立運(yùn)作的投資基金. 私募(Private Placement)就是私下募集或私人配售.私下的意思如上:第一,不可以做廣告.第二,只...
城關(guān)區(qū)齒厚： ______ 私募就是私下募集.私下的意思如上:第一,不可以做廣告.第二,只能向特定的對(duì)象募集.所謂特定的對(duì)象又有兩個(gè)意思,一是指對(duì)方比較有錢具有一定的風(fēng)險(xiǎn)控制能力,二是指對(duì)方是特定行業(yè)或者特定類別的機(jī)構(gòu)或者人.第三,私募的募集...
城關(guān)區(qū)齒厚： ______ 在國(guó)內(nèi),私募有兩個(gè)意思.一個(gè)是投資二級(jí)市場(chǎng)的私人股票投資基金,又叫“陽(yáng)光私募”,還有一種投資一級(jí)市場(chǎng)的私人股權(quán)投資基金.前者實(shí)際上就是請(qǐng)人幫你炒股,風(fēng)險(xiǎn)和收益水平和公募基金差不多,但是各家陽(yáng)光私募的投資能力有區(qū)別....
城關(guān)區(qū)齒厚： ______ 私人股權(quán)投資(又稱私募股權(quán)投資或私募基金,Private Fund),是一個(gè)很寬泛的概念,用來(lái)指稱對(duì)任何一種不能在股票市場(chǎng)自由交易的股權(quán)資產(chǎn)的投資.被動(dòng)的機(jī)構(gòu)投資者可能會(huì)投資私人股權(quán)投資基金,然后交由私人股權(quán)投資公司管理并投向目標(biāo)公司.私人股權(quán)投資可以分為以下種類:杠桿收購(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資、成長(zhǎng)資本、天使投資和夾層融資以及其他形式.私人股權(quán)投資基金一般會(huì)控制所投資公司的管理,而且經(jīng)常會(huì)引進(jìn)新的管理團(tuán)隊(duì)以使公司價(jià)值提升.
城關(guān)區(qū)齒厚： ______ 股權(quán)投資管理企業(yè)就是專門管理股權(quán)投資基金或者股權(quán)投資管理企業(yè)的公司. 股權(quán)投資基金或股權(quán)投資企業(yè)可以采用自行管理或者委托其他股權(quán)投資企業(yè)或股權(quán)投資管理企業(yè)管理.被管理的股權(quán)投資企業(yè)(基金)會(huì)與管理公司簽委托管理協(xié)議,商定管理費(fèi)等條款. 管理公司一般收取管理費(fèi),在基金收益分成的時(shí)候會(huì)參與分成,業(yè)內(nèi)基本是在可分配利潤(rùn)內(nèi)20%給管理公司.管理公司一般負(fù)責(zé)尋找項(xiàng)目,對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查,具體投資條款的談判、簽署等.
城關(guān)區(qū)齒厚： ______ 私募按投資標(biāo)劃分為:私募證券基金、私募股權(quán)投資基金(PE)、私募風(fēng)險(xiǎn)投資基金(VC). 陽(yáng)光私募專指私募證券投資基金,由信托公司或基金子公司發(fā)行.資金存在指定賬戶,定期公開基金凈值收益,操作具有規(guī)范性、合法性,投資計(jì)劃、預(yù)期收益率、資金存放,贖回都陽(yáng)光化了,且受證監(jiān)會(huì)監(jiān)管,這樣的私募即叫做陽(yáng)光私募.
城關(guān)區(qū)齒厚： ______ 公募基金(public offering of fund)是受政府主管部門監(jiān)管的,向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金,這些基金在法律的嚴(yán)格監(jiān)管下,有著信息披露.利潤(rùn)分配,運(yùn)行限制等行業(yè)規(guī)范. 所謂私募基金,是指通過(guò)非公開方式,面向少...
